从直销规模看，根据银行业理财登记托管中心数据，截至2021年底，存续有通过直销渠道销售的理财产品的10家理财公司销售余额仅为0.11万亿元，而有存续产品的21家理财公司均与代销机构开展了合作，代销产品余额共计17.07万亿元。直销渠道无论在参与公司家数还是体量上，都处于初步“试水”阶段。
与代销渠道相比，直销渠道的优劣势有哪些？
理财公司的销售渠道主要为母行渠道、第三方银行渠道、互联网平台渠道和理财公司直销渠道。目前，因理财公司业务渠道在较大程度上依赖母行，理财公司直销渠道建设相对薄弱，总体处于初步发展阶段。
为响应监管理财公司与母行业务进行剥离的要求，理财公司积极拓展代销、直销渠道以提高市场竞争力。在直销渠道方面，探索包含官方APP、网站和微信公众号等直销渠道建设，并在实际中发现难处主要为：理财公司官方APP存在与母行客户群体重合等问题，且理财公司自营官方APP的开发运营需要资金、人力持续投入，因此只有少量理财公司尝试搭建官方APP。自有渠道未能最大化拓展客群、提高业务效率的作用。
与代销渠道相比，直销渠道的优劣势有哪些？
直销渠道优势方面，一是节约销售成本，不用付给代销机构代销费用；二是直销有助于建立公司品牌；三是有利于增加客户量，解决代销用户增长难的问题，能够更为方便直接地获取用户数据，并根据完整用户数据进行用户行为分析，在构建体系化销售管理等方面发挥巨大作用。
直销渠道劣势方面，直销渠道建设前期投入成本较大，除了需建设直销系统来实现各项功能外，还要投入大量的人力、物力去运营维护，效果可能不及预期。
一方面，理财公司可逐步完善自有APP、官网的建设，将自身业务与母行的定位区分开来，结合自身资源优势建设并完善官方平台功能模块，提高客户吸引力。另一方面，理财公司可通过开设和运营微信公众号及其他新媒体渠道开展投资者教育及服务宣传，并针对理财业务完善账号内容和功能，丰富业务场景，优化投资者体验。此外，理财公司应专注本业，加强投研体系建设，打造特色化产品系列，并提高投资者教育投入，以稳定客户群体，持续拓展直销渠道。
直销和代销对于银行理财公司具有同样重要的价值。在理财公司的发展中，渠道多元化拓展是必然趋势，直销和代销各有优劣势，它们共同构成了一个完整的销售体系。长远来看，银行理财公司要更好设计满足投资者需求的理财产品，开展投资者教育，乃至发力投顾业务等，都离不开直销渠道获得的客户交易和行为数据。而代销渠道对于城商行和农商行等中小型理财公司而言，具有明显优势。因此，未来理财业务必然是直销和代销的共同发展。